Мы вплотную подошли к вопросу, почему лидеры меняются, откуда они берутся и главное, как их заметить?

Поиск быстрорастущих акций – это одна из самых сложных задач на бирже. Для их поиска трудятся огромные этажи аналитиков. Они, практически под микроскопом, рассматривают бизнес новых компаний. 

Изучают не только показатели отчетности, но менеджмент, идею, стиль управления. Оценивают всесторонние перспективы для ниши, отдельного бизнеса и конкретной команды в целом.

Есть венчурные инвесторы, которые инвестируют в стартапы. Есть инвесторы в IPO.

Частному консервативному инвестору лучше сосредоточится на зрелых стабильных компаниях, которые уже торгуются на бирже и состоят как минимум в одном индексе. Они не делают по 1000% в год. Но, они ликвидны, прозрачны и надежны.

Молодые компании на уровне идеи – это скорее экзотика. Инвестировать в бизнес парня, который сидит в гараже и что-то там конструирует – “прикольно”, но процент выживания на этапе старта крайне низок (не более 1%). Это не наш бизнес.

Если вы формируете дивидендный портфель, то принципы отбора акций могут несколько отличатся. Вы будете отдавать предпочтение прибыльным, зрелым компаниям со стабильным денежным потоком и хорошей дивидендной историей. Рост курсовой стоимости может для вас не иметь решающего значения и не быть целью.

В акциях роста инвестор зарабатывает на курсовой стоимости, а значит, решающим станет спрос на акции среди инвесторов.

Предсказать спрос на те или иные акции – задача не из простых, а заметить спрос гораздо легче.

Завтра я покажу некоторые приемы, чтобы среди сотен акций заметить те, которые начали пользоваться спросом.

Причиной повышенного спроса может быть много факторов, некоторые могут иметь краткосрочное влияние, а другие – долгосрочные.

Если разобраться, то акции становятся новыми лидерами, только по одной причине. У них появились новые рыночные возможности. А это значит, они смогут продавать больше продукции или значительно снизить затраты.

В любом случае это приведет к росту прибыли. 

А вот почему такие возможности появились – существует масса причин, как закономерных, так и случайных.

Например:

• Коронавирус. Все сидят по домам. Видеоконференции, платежные карты, обучающие сервисы, онлайн – кинотеатры. Все эти компании сорвали джек пот. Им случайно открылись новые возможности.
  
  
• Новые технологии. Появление нового продукта с лучшими потребительскими свойствами или снижающий себестоимость (ниже конкурентов).
  
  
• Законодательные инициативы. Страна установила протекционистские меры. Внутренний производитель выиграл.
  
  
• Печать денег вызывает инфляцию. Растут цены на сырье. В выигрыше сырьевые компании. Люди ищут спасение в недвижимости, правительство спасает экономику, раздает бесплатную ипотеку направо и налево. Повезло рынку недвижимости.

В каждом экономическом цикле одни компании и сектора оказываются в лучших рыночных условиях нежели другие, рост сектора заметить легче всего. Завтра я покажу, где и какие показатели смотреть.

Сложнее всего найти звезду в стагнирующем секторе. Компанию, которая придумала что-то уникальное, не поддающееся быстрому копированию, чтобы сильно увеличить прибыль и оторваться от конкурентов.

Давайте подведем итог:

• Главное правило инвестора – сохранить голову свежей и не поддаваться чужому влиянию. Проверять все факты.
  
  
• Успех пассивного инвестирования напрямую зависит исключительно от цикла рынка. От того в каком “квадратике” инвестируешь. Шансы 50/50 (4 квадратика растущих и 4 боковых или снижающихся).
  
  
• Даже если рынок в целом вырос, лидеры прошлого ралли могут быть почти вдвое хуже рынка.
  
  
• Новые лидеры – это компании у которых появились новые или уникальные рыночные возможности, которые в итоге приведут к увеличении чистой прибыли.
  
  
• Чтобы идти в ногу с индексом и опережать его, выбираем сильные имена, сопровождаемые рыночным спросом на их акции в лидирующих отраслях.
  
  
• Частный инвестор физически не может сделать качественный анализ всех эмитентов.  Но легко может заметить зарождение спроса на акции по поведению цены.
  
  
• Активное инвестирование  позволяет выбирать текущих драйверов и не зависеть от конъюнктуры рынка. 

На втором дне мастер-класса мы углубимся в прикладные материи.

Спасибо вам за участие и до встречи завтра!